Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì?

Chào mừng bạn tới với website Blogchiaseaz, Hôm nay blogchiaseaz.com sẽ giới thiệu tới bạn về bài viết Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì?, Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu rõ hơn về bài viết Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì? bên dưới

Mặc dù, những Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) ko được sự ưu ái của giới truyền thông, nhưng mang rất nhiều quỹ thực tế hoạt động đầu tư rất tốt và mang thể là một phần ko thể thiếu của một danh mục rộng rãi hóa tốt. Vậy xác thực thì Hedge Fund là gì và những gì mà nhà đầu tư cần biết trước lúc đầu tư vào chúng? Trong phần này, Bitcoin Vietnam News sẽ giới thiệu cơ bản về đặc điểm và chiến lược đầu tư của Hedge Fund cũng như hướng dẫn một cách đơn thuần về định giá một quỹ cơ bản nhất.

Bạn đang đọc:

Hedge Fund là gì ?

Hedge Fund dịch ra là Quỹ phòng hộ. Xuất phát từ khái niệm Hedge mang tức là phòng hộ, bảo vệ. Ý tưởng của Hedge Fund sinh ra từ 1949 bởi Alfrod WJones. Phòng hộ bằng cách phối hợp vị thế Short trong thị trường giá xuống – Bear Market. Tuy nhiên, Hedge Fund hiện giờ thực ra là những Quỹ đầu tư mạnh với tiềm năng tối đa hóa doanh thu, tên gọi Quỹ phòng hộ chỉ còn mang tính lịch sử dân tộc. Việc tìm ra khái niệm chung cho những quỹ Hedge Fund cũng là điều khá khó khăn vất vả. Trong con mắt những nhà quản lí, Hedge Fund là sân chơi của những nhà đầu tư cỡ bự theo cách “ dám chơi – dám chịu ”, ít bị quản bởi những chế tài ngặt nghèo, đôi lúc HF còn được gọi là hố đen trong mạng lưới hệ thống pháp lý .

Đặc điểm của những Hedge Fund

Những Hedge Fund thường lôi cuốn được rất nhiều vốn góp vốn đầu tư từ những cá thể, chính do những chiêu trò – kỹ thuật – mánh của họ rất nhiều, mặc dầu thị trường tăng hay ưu đãi họ cũng đều hoàn toàn mang thể kiếm được doanh thu .Thêm nữa, thang điểm nhìn nhận một Hedge Fund thường ko giám sát theo một chuẩn nào cả, nói cách khác là ko bị gò bó vào những thang điểm kiểu như S&P 500, những quản trị quỹ đầu tư mạnh họ ko chăm sóc lắm về những thang điểm này. Họ nhắm mục tiêu là tỉ lệ doanh thu mỗi năm .Nếu bạn nghĩ họ theo dõi thị trường 24/24 thì ko phải đâu, tiềm năng số 1 của họ là bảo vệ Danh mục góp vốn đầu tư của nhà đầu tư ( tức người sắm của họ ). Nhiều quỹ đầu tư mạnh đã chức minh tiềm năng này vẫn tạo ra doanh thu rất cao, ví dụ như Quỹ Quantum do lịch sử một thời George Soros quản trị, mang doanh thu hàng năm vượt quá 30 % trong hơn một thập niên .Sau đây là một số ít đặc thù chính của họ :

  • Chỉ dành cho những nhà đầu tư được chứng thực hoặc mang đủ điều kiện: Những nhà đầu tư phải đáp ứng những yêu cầu cần thiết để đầu tư vào quỹ.
  • Ngành đầu tư rộng: Danh mục đầu tư của quỹ đầu tư chỉ bị giới hạn bởi mục đích của họ. Về cơ bản quỹ đầu tư mang thể đầu tư vào bất cứ thứ gì – đất đai, bất động sản, cổ phiếu, tiền tệ. Nhưng thường thì họ gắn bó với cổ phiếu hoặc trái phiếu.
  • Thường xuyên sử dụng đòn bẩy: Những quỹ phòng hộ thường sử dụng tiền vay để tăng lợi nhuận. Nhưng vẫn phải kỹ càng, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đòn bẩy đã làm cho nhiều Quỹ phải vỡ nợ.
  • Cơ cấu phí: Thay vì chỉ tính giá thành hoạt động, những quỹ đầu tư sẽ tính phí quản lý tài sản 2% và sau đó lấy huê hồng bằng 20% lợi nhuận.

Sự độc lạ so với Mutual Fund ?

Cả hai quỹ đều được quản trị những hạng mục góp vốn đầu tư. Điều này mang tức là người quản trị ( hoặc một nhóm người quản trị ) chọn sàn chứng khoán ( hoặc nghành ) mà họ cảm thấy sẽ hoạt động tiêu khiển tốt và nhóm nó vào một hạng mục duy nhất. Sau đó quỹ sẽ đem bán một phần sàn chứng khoán này cho những nhà đầu tư của quỹ, người nào cảm thấy tiềm năng ở sàn chứng khoán này thì sắm CP. Một lợi thế cho những nhà đầu tư là họ sẽ nhận được sự quản trị nhiều năm kinh nghiệm về tiền và sự sàng lọc kĩ lưỡng mã CP .Nhưng còn sự độc lạ của hai quỹ này là gì ?Những quỹ Hedge Fund thường thường đầu tư mạnh với rủi ro đáng tiếc cao hơn những Mutual Fund. Họ sẵn sàng chuẩn bị sắm vào những sàn chứng khoán phái sinh như Binary Option hoặc lên kế hoạch bán khống. Họ nắm giữ gia tài trong thời hạn dài chứ ko sắm – bán trong ngày. Điều này thường làm tăng tỉ lệ đòn kích bẩy lên cao và do đó rủi ro đáng tiếc cũng rất to. Họ cũng nhạy bén hơn với những thiên hướng hoặc kỹ thuật tiên tiến mới để góp vốn đầu tư vào .Những Mutual Fund thì ko được phép chọn những vị trí mang đòn kích bẩy cao quá và thường bảo đảm an toàn hơn, họ sắm nhanh bán nhanh intraday. Tiền góp vốn đầu tư vào quỹ cũng khác nhau. Nếu Hedge Fund cần tối thiểu là 100,000 USD thì Mutual Fund chỉ cần 10,000 USD là đã hoàn toàn mang thể góp vốn đầu tư được .

Một điểm khác biệt to nữa giữa hai loại quỹ này là sự cơ động. Những quỹ Hedge Fund thường luôn sẵn mang một số lượng tiền rất to, họ sắm hoặc bán số lượng rất to với trị giá cao, cùng những nhà đầu tư nắm thông tin mấu chốt, họ đầu tư rất tinh vi. Chính phủ Hoa Kỳ coi họ là “nhà đầu tư được chứng thực” (“accredited investors”) và những tiêu chí để trở thành một nhà đầu tư cũng rất dài và khó khăn. Quỹ tương hỗ thì trái lại, họ chơi an toàn, đầu tư an toàn, ko bắt đỉnh bắt đáy.

Xem thêm:

Làm thế nào để góp vốn đầu tư vào Hedge Fund ?

Đơn thuần là phải mang thật nhiều tiền. Bởi vì doanh thu cao, quản trị quỹ sang trọng và sang trọng thao túng toàn cầu, thị trường ngỏng sẵn mang, quá tốt đúng ko ? Chính vì “ thơm ” tương tự nên hầu hết những quỹ phòng hộ đều cần một khoản góp vốn đầu tư tối thiểu là 1 triệu USD. Những Hedge Fund top 10 quốc tế thì trung bình khoảng chừng 5 triệu USD .Nếu cảm thấy quá đắt đỏ bạn hoàn toàn mang thể chọn những quỹ góp vốn đầu tư nhỏ hơn, được xây dựng sắp đây, tuy nhiên rủi ro đáng tiếc sẽ cao hơn, mức thấp nhất để góp vốn đầu tư vào lúc 100.000 USD. Tuy nhiên cũng mang điểm yếu kém, đó là thanh khoản. Những khoản góp vốn đầu tư hoàn toàn mang thể bị khóa trong thời hạn 5 năm .

Danh sách những Hedge Fund trên quốc tế

Dưới đây là list 15 quỹ phòng hộ to nhất quốc tế được xếp hạng theo gia tài vào năm 2018. ( Nguồn : https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_hedge_funds )STTTên quỹTrụ sở chínhTài sản (tỉ USD)1Bridgewater AssociatesWestport, CT132.82AQR Capital ManagementGreenwich, CT83.73Man GroupLondon59.14Renaissance TechnologiesEast Setauket, NY57.05Two Sigma InvestmentsNew York City, NY38.06Millennium ManagementNew York City, NY35.37Elliott ManagementNew York City, NY35.08Marshall WaceLondon34.89Davidson Kempner Capital ManagementNew York City, NY31.410Baupost GroupBoston, MA31.011Citadel LLCChicago, IL30.012BlackRockNew York City, NY29.913D.E. Shaw & Co.New York City, NY28.814Winton Capital ManagementLondon25.815Farallon CapitalSan Francisco, CA25.3

Danh sách những Hedge Fund tại Nước Ta

Mặc dù hình thức Hedge Fund rất tăng trưởng tại những vương quốc to và được những nhà đầu tư tại Wall Street chăm sóc. Tuy nhiên tại Nước Ta, do thị trường tại chính còn non trẻ, chưa mang dụng cụ kinh tế tài chính thiết yếu ship hàng cho Hedge Funds .Tại Nước Ta, Hedge Fund được gọi là Quỹ thành viên. Trích khoản 27 Điều 6 của Luật Chứng khoán Nước Ta .

“ Quỹ góp vốn đầu tư sàn chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục tiêu kiếm doanh thu từ việc góp vốn đầu tư vào sàn chứng khoán hoặc những dạng gia tài góp vốn đầu tư khác, kể cả bất động sản. Trong đó nhà đầu tư ko mang quyền trấn áp hàng ngày so với việc ra quyết định hành động góp vốn đầu tư của quỹ ” .

Việc xây dựng quỹ thành viên phải mang vốn thực góp tối thiểu 50 tỉ VND, tối đa 30 thành viên góp vốn và chỉ gồm mang thành viên là pháp nhân trong nước, tổ chức triển khai quốc tế do một tổ chức quản trị quỹ quản trị. Tài sản của quỹ được lưu ký tại một nhà băng nhà nước lưu ký độc lập với tổ chức quản trị quỹ ( Thông tư số 224 / 2012 / TT-BTC ) .STTTên QuỹVốn điều lệ (VND)1Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Dai-ichi life Việt Nam50.000.000.0002Quỹ Đầu tư Chứng khoán Con Hổ Việt Nam230.000.000.0003Quỹ Đầu tư Japan Asia MB Capital200.000.000.0004Quỹ Đầu tư khám phá trị giá Nhà băng Công thương nghiệp Việt Nam100.000.000.0005Quỹ Đầu tư Thành viên SSI390.000.000.006Quỹ Đầu tư Việt Nam1.349.200.000.000

San sớt

Xem thêm:




CẢNH BÁO: Đầu tư vào những sản phẩm tài chính tiềm tàng rất nhiều rủi ro mà mang thể ko thích hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước lúc đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại

Đầu tư vào những sản phẩm tài chính tiềm tàng rất nhiều rủi ro mà mang thể ko thích hợp với một số nhà đầu tư. Do đó hãy cân nhắc kỹ lưỡng và làm chủ bản thân trước lúc đưa ra bất kỳ quyết định nào cấu thành từ những nội dung tham khảo tại CryptoViet.com.

Source:
Category:

Tham khảo thêm: Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì?

Related Posts