Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì? Tất tần tật về Hedge Fund cho những ai chưa biết

Chào mừng bạn tới với website Blogchiaseaz, Hôm nay blogchiaseaz.com sẽ giới thiệu tới bạn về bài viết Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì? Tất tần tật về Hedge Fund cho những ai chưa biết, Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu rõ hơn về bài viết Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì? Tất tần tật về Hedge Fund cho những người nào chưa biết bên dưới

Bstyle. vn – Phổ quát hóa hạng mục góp vốn đầu tư và đem lại doanh thu ngay cả lúc thị trường vướng mắc vất vả là những điều mà nhà đầu tư nhắm tới lúc góp vốn đầu tư vào những quỹ phòng hộ ( Hedge fund ) .

Hedge fund là gì?

Quỹ phòng ngừa rủi ro hay quỹ phòng hộ (tiếng Anh: Hedge fund) là một khoản đầu tư thay thế được thiết kế để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự ko vững chắc của thị trường, đồng thời tạo ra lợi nhuận tích cực ở cả lúc thị trường lên và xuống.

Tên gọi “ quỹ phòng hộ ” bắt nguồn từ việc sử dụng những kỹ thuật trả tiền giao dịch mà những nhà quản trị quỹ phòng hộ được phép triển khai. Những nhà quản trị hoàn toàn mang thể tự “ phòng ngừa ” bằng cách góp vốn đầu tư dài hạn ( nếu họ thấy trước sự tăng giá của thị trường ) hoặc lướt sóng ( nếu họ Dự kiến được thị trường đi xuống ). Bằng cách này, bất kể kinh doanh thị trường chứng khoán tăng hay giảm, những quỹ này đều kiếm được tiền .

“Cha đẻ” của quỹ phòng hộ, Alfred Jones sinh năm 1901 là biên tập viên của tạp chí Fortune những năm đầu thập niên 40. Người đã được truyền cảm hứng để thử sức mình với công việc quản lý tiền vốn. Ông đã huy động được 100.000 USD (trong đó 40.000 USD là tiền riêng của ông) và đặt ra mục tiêu nỗ lực tránh rủi ro lúc nắm giữ cổ phiếu dài hạn bằng cách bán khống (short selling) những cổ phiếu khác. Cách đầu tư mới này hiện nay được gọi là mô phỏng tìm/ bán cổ điển. Jones cũng sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận.

Bạn đang đọc:

Năm 1952, Jones đã biến hóa cấu trúc phương tiện góp vốn đầu tư của mình, chuyển từ “ quan hệ hợp danh thường thì ” sang “ quan hệ hợp danh hữu hạn ” và khuyến mãi ngay một khoản phí tặng thêm lên tới 20 % để bù đắp cho những đối tác chiến lược quản trị. Là nhà quản trị tiền vốn tiên phong tích hợp bán khống, đòn kích bẩy, rủi ro đáng tiếc được phân tán trải qua mối quan hệ hợp danh với những nhà đầu tư khác và chính sách đãi ngộ dựa trên hiệu suất góp vốn đầu tư, Jones được lịch sử vẻ vang trao cho tên gọi “ cha đẻ của quỹ phòng hộ ” .

Đặc điểm của quỹ phòng hộ

Chỉ mở cho những nhà đầu tư đủ điều kiện

Những nhà đầu tư vào những quỹ phòng hộ phải phân phối 1 số ít điều kiện kèm theo gồm mang : trị giá gia tài ròng rã to hơn 1 triệu USD hoặc thu nhập hàng năm to hơn 200.000 USD trong vòng hai năm qua .

Phổ quát hóa

Một quỹ phòng hộ về cơ bản hoàn toàn mang thể góp vốn đầu tư vào bất kỳ thứ gì, từ bất động sản, tiền tệ, CP, sàn chứng khoán phái sinh và những gia tài thay thế sửa chữa khác. trái lại, những quỹ qua lại chỉ góp vốn đầu tư vào CP hoặc trái phiếu .

Sử dụng đòn bẩy

Những quỹ phòng hộ sử dụng đòn kích bẩy kinh tế tài chính để khuếch đại doanh thu của họ, khiến cho năng lực gặp phải rủi ro đáng tiếc to hơn – điều này đã được chứng tỏ trong cuộc Đại suy thoái và khủng hoảng năm 2007 – 2009 .

Cấu trúc phí

Thay vì chỉ tính phí quản trị, những quỹ phòng hộ tính cả phí quản trị và phí hiệu suất cao. Cấu trúc ngân sách được gọi là hai và hai mươi ( 2 và 20 ). 2 % cho phí quản lý tài sản và 20 % cho bất kể khoản doanh thu nào được tạo ra từ khoản góp vốn đầu tư .

Ưu & nhược điểm của quỹ phòng hộ

Một số lợi ích của quỹ phòng hộ bao gồm:

Xem thêm:

  • Chiến lược đầu tư mang khả năng tạo ra lợi nhuận tích cực ngay cả lúc thị trường tăng hoặc giảm
  • Những quỹ phòng hộ mang danh mục đầu tư thăng bằng mang thể làm giảm rủi ro và biến động danh mục tổng thể và tăng lợi nhuận
  • Nhà quản lý quỹ là những người tài năng nhất toàn cầu

Tuy nhiên, những quỹ phòng hộ cũng mang những rủi ro đáng tiếc như

  • Những quỹ phòng hộ mang tính thanh khoản thấp hơn so với những quỹ qua lại. Họ thường yêu cầu nhà đầu tư đầu tư tiền trong một khoảng thời kì dài.
  • Sử dụng đòn bẩy, hoặc tiền vay mang thể tăng đáng kể lợi nhuận nhưng cũng mang thể biến một khoản thua lỗ nhỏ thành một khoản thua lỗ to

Quỹ phòng hộ trên toàn cầu

Tại châu Âu, những quỹ góp vốn đầu tư phòng hộ được phép quảng cáo thoáng đãng trên truyền hình. Tuy nhiên, ở Mỹ việc quảng cáo những quỹ này bị cấm nhưng chúng vẫn được tiếp thị thoáng rộng bằng cách truyền mồm trải qua những buổi hội thảo chiến lược do những nhà môi giới sàn chứng khoán hoặc những nhà băng nhà nước tư nhân tổ chức triển khai .

Danh sách những quỹ phòng hộ nổi tiếng trên toàn cầu

Dưới đây là list 15 quỹ phòng hộ to nhất quốc tế được xếp hạng theo gia tài vào năm 2018. ( Nguồn : https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_hedge_funds )STTTên quỹTrụ sở chínhTài sản (tỉ USD)1Bridgewater AssociatesWestport, CT132.82AQR Capital ManagementGreenwich, CT83.73Man GroupLondon59.14Renaissance TechnologiesEast Setauket, NY57.05Two Sigma InvestmentsNew York City, NY38.06Millennium ManagementNew York City, NY35.37Elliott ManagementNew York City, NY35.08Marshall WaceLondon34.89Davidson Kempner Capital ManagementNew York City, NY31.410Baupost GroupBoston, MA31.011Citadel LLCChicago, IL30.012BlackRockNew York City, NY29.913D.E. Shaw & Co.New York City, NY28.814Winton Capital ManagementLondon25.815Farallon CapitalSan Francisco, CA25.3

Quỹ phòng hộ tại Việt Nam

Mặc dù hedge fund là một quỹ góp vốn đầu tư rất tăng trưởng tại những vương quốc to được những nhà đầu tư tại Wall Street chăm sóc. Tuy nhiên, hình thức này còn khá mới lạ tại Nước Ta do thị trường tại chính còn non trẻ, chưa mang phương tiện kinh tế tài chính thiết yếu Giao hàng cho Hedge Funds .

Tại Việt Nam, quỹ phòng hộ được gọi là Quỹ thành viên.Trích khoản 27 Điều 6 của Luật Chứng khoán Việt Nam.

“ Quỹ góp vốn đầu tư sàn chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục tiêu kiếm doanh thu từ việc góp vốn đầu tư vào sàn chứng khoán hoặc những dạng gia tài góp vốn đầu tư khác, kể cả bất động sản. Trong đó nhà đầu tư ko mang quyền trấn áp hàng ngày so với việc ra quyết định hành động góp vốn đầu tư của quỹ ” .

Việc xây dựng quỹ thành viên phải mang vốn thực góp tối thiểu 50 tỉ VND, tối đa 30 thành viên góp vốn và chỉ gồm mang thành viên là pháp nhân trong nước, tổ chức triển khai quốc tế do một tổ chức quản trị quỹ quản trị. Tài sản của quỹ được lưu ký tại một nhà băng nhà nước lưu ký độc lập với tổ chức quản trị quỹ ( Thông tư số 224 / 2012 / TT-BTC ) .

Danh sách những quỹ thành viên tại Việt Nam

Xem thêm:

STTTên QuỹVốn điều lệ (VND)1Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Dai-ichi life Việt Nam50.000.000.0002Quỹ Đầu tư Chứng khoán Con Hổ Việt Nam230.000.000.0003Quỹ Đầu tư Japan Asia MB Capital200.000.000.0004Quỹ Đầu tư khám phá trị giá Nhà băng Công thương nghiệp Việt Nam100.000.000.0005Quỹ Đầu tư Thành viên SSI390.000.000.006Quỹ Đầu tư Việt Nam1.349.200.000.000Nguồn : Bstyle. vnTừ khóa tìm kiếm trên google :hedge fund in vietnam, hedge là gì, hedge fund wiki, hedge fund tìm kiếm doanh thu bằng cách nào,

Source:
Category:

Bstyle. vn – Phổ quát hóa hạng mục góp vốn đầu tư và đem lại doanh thu ngay cả lúc thị trường vướng mắc vất vả là những điều mà nhà đầu tư nhắm tới lúc góp vốn đầu tư vào những quỹ phòng hộ ( Hedge fund ) .

Hedge fund là gì?

Quỹ phòng ngừa rủi ro hay quỹ phòng hộ (tiếng Anh: Hedge fund) là một khoản đầu tư thay thế được thiết kế để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự ko vững chắc của thị trường, đồng thời tạo ra lợi nhuận tích cực ở cả lúc thị trường lên và xuống.

Tên gọi “ quỹ phòng hộ ” bắt nguồn từ việc sử dụng những kỹ thuật trả tiền giao dịch mà những nhà quản trị quỹ phòng hộ được phép triển khai. Những nhà quản trị hoàn toàn mang thể tự “ phòng ngừa ” bằng cách góp vốn đầu tư dài hạn ( nếu họ thấy trước sự tăng giá của thị trường ) hoặc lướt sóng ( nếu họ Dự kiến được thị trường đi xuống ). Bằng cách này, bất kể kinh doanh thị trường chứng khoán tăng hay giảm, những quỹ này đều kiếm được tiền .

“Cha đẻ” của quỹ phòng hộ, Alfred Jones sinh năm 1901 là biên tập viên của tạp chí Fortune những năm đầu thập niên 40. Người đã được truyền cảm hứng để thử sức mình với công việc quản lý tiền vốn. Ông đã huy động được 100.000 USD (trong đó 40.000 USD là tiền riêng của ông) và đặt ra mục tiêu nỗ lực tránh rủi ro lúc nắm giữ cổ phiếu dài hạn bằng cách bán khống (short selling) những cổ phiếu khác. Cách đầu tư mới này hiện nay được gọi là mô phỏng tìm/ bán cổ điển. Jones cũng sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận.

Bạn đang đọc:

Năm 1952, Jones đã biến hóa cấu trúc phương tiện góp vốn đầu tư của mình, chuyển từ “ quan hệ hợp danh thường thì ” sang “ quan hệ hợp danh hữu hạn ” và khuyến mãi ngay một khoản phí tặng thêm lên tới 20 % để bù đắp cho những đối tác chiến lược quản trị. Là nhà quản trị tiền vốn tiên phong tích hợp bán khống, đòn kích bẩy, rủi ro đáng tiếc được phân tán trải qua mối quan hệ hợp danh với những nhà đầu tư khác và chính sách đãi ngộ dựa trên hiệu suất góp vốn đầu tư, Jones được lịch sử vẻ vang trao cho tên gọi “ cha đẻ của quỹ phòng hộ ” .

Đặc điểm của quỹ phòng hộ

Chỉ mở cho những nhà đầu tư đủ điều kiện

Những nhà đầu tư vào những quỹ phòng hộ phải phân phối 1 số ít điều kiện kèm theo gồm mang : trị giá gia tài ròng rã to hơn 1 triệu USD hoặc thu nhập hàng năm to hơn 200.000 USD trong vòng hai năm qua .

Phổ quát hóa

Một quỹ phòng hộ về cơ bản hoàn toàn mang thể góp vốn đầu tư vào bất kỳ thứ gì, từ bất động sản, tiền tệ, CP, sàn chứng khoán phái sinh và những gia tài thay thế sửa chữa khác. trái lại, những quỹ qua lại chỉ góp vốn đầu tư vào CP hoặc trái phiếu .

Sử dụng đòn bẩy

Những quỹ phòng hộ sử dụng đòn kích bẩy kinh tế tài chính để khuếch đại doanh thu của họ, khiến cho năng lực gặp phải rủi ro đáng tiếc to hơn – điều này đã được chứng tỏ trong cuộc Đại suy thoái và khủng hoảng năm 2007 – 2009 .

Cấu trúc phí

Thay vì chỉ tính phí quản trị, những quỹ phòng hộ tính cả phí quản trị và phí hiệu suất cao. Cấu trúc ngân sách được gọi là hai và hai mươi ( 2 và 20 ). 2 % cho phí quản lý tài sản và 20 % cho bất kể khoản doanh thu nào được tạo ra từ khoản góp vốn đầu tư .

Ưu & nhược điểm của quỹ phòng hộ

Một số lợi ích của quỹ phòng hộ bao gồm:

Xem thêm:

  • Chiến lược đầu tư mang khả năng tạo ra lợi nhuận tích cực ngay cả lúc thị trường tăng hoặc giảm
  • Những quỹ phòng hộ mang danh mục đầu tư thăng bằng mang thể làm giảm rủi ro và biến động danh mục tổng thể và tăng lợi nhuận
  • Nhà quản lý quỹ là những người tài năng nhất toàn cầu

Tuy nhiên, những quỹ phòng hộ cũng mang những rủi ro đáng tiếc như

  • Những quỹ phòng hộ mang tính thanh khoản thấp hơn so với những quỹ qua lại. Họ thường yêu cầu nhà đầu tư đầu tư tiền trong một khoảng thời kì dài.
  • Sử dụng đòn bẩy, hoặc tiền vay mang thể tăng đáng kể lợi nhuận nhưng cũng mang thể biến một khoản thua lỗ nhỏ thành một khoản thua lỗ to

Quỹ phòng hộ trên toàn cầu

Tại châu Âu, những quỹ góp vốn đầu tư phòng hộ được phép quảng cáo thoáng đãng trên truyền hình. Tuy nhiên, ở Mỹ việc quảng cáo những quỹ này bị cấm nhưng chúng vẫn được tiếp thị thoáng rộng bằng cách truyền mồm trải qua những buổi hội thảo chiến lược do những nhà môi giới sàn chứng khoán hoặc những nhà băng nhà nước tư nhân tổ chức triển khai .

Danh sách những quỹ phòng hộ nổi tiếng trên toàn cầu

Dưới đây là list 15 quỹ phòng hộ to nhất quốc tế được xếp hạng theo gia tài vào năm 2018. ( Nguồn : https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_hedge_funds )STTTên quỹTrụ sở chínhTài sản (tỉ USD)1Bridgewater AssociatesWestport, CT132.82AQR Capital ManagementGreenwich, CT83.73Man GroupLondon59.14Renaissance TechnologiesEast Setauket, NY57.05Two Sigma InvestmentsNew York City, NY38.06Millennium ManagementNew York City, NY35.37Elliott ManagementNew York City, NY35.08Marshall WaceLondon34.89Davidson Kempner Capital ManagementNew York City, NY31.410Baupost GroupBoston, MA31.011Citadel LLCChicago, IL30.012BlackRockNew York City, NY29.913D.E. Shaw & Co.New York City, NY28.814Winton Capital ManagementLondon25.815Farallon CapitalSan Francisco, CA25.3

Quỹ phòng hộ tại Việt Nam

Mặc dù hedge fund là một quỹ góp vốn đầu tư rất tăng trưởng tại những vương quốc to được những nhà đầu tư tại Wall Street chăm sóc. Tuy nhiên, hình thức này còn khá mới lạ tại Nước Ta do thị trường tại chính còn non trẻ, chưa mang phương tiện kinh tế tài chính thiết yếu Giao hàng cho Hedge Funds .

Tại Việt Nam, quỹ phòng hộ được gọi là Quỹ thành viên.Trích khoản 27 Điều 6 của Luật Chứng khoán Việt Nam.

“ Quỹ góp vốn đầu tư sàn chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục tiêu kiếm doanh thu từ việc góp vốn đầu tư vào sàn chứng khoán hoặc những dạng gia tài góp vốn đầu tư khác, kể cả bất động sản. Trong đó nhà đầu tư ko mang quyền trấn áp hàng ngày so với việc ra quyết định hành động góp vốn đầu tư của quỹ ” .

Việc xây dựng quỹ thành viên phải mang vốn thực góp tối thiểu 50 tỉ VND, tối đa 30 thành viên góp vốn và chỉ gồm mang thành viên là pháp nhân trong nước, tổ chức triển khai quốc tế do một tổ chức quản trị quỹ quản trị. Tài sản của quỹ được lưu ký tại một nhà băng nhà nước lưu ký độc lập với tổ chức quản trị quỹ ( Thông tư số 224 / 2012 / TT-BTC ) .

Danh sách những quỹ thành viên tại Việt Nam

Xem thêm:

STTTên QuỹVốn điều lệ (VND)1Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Dai-ichi life Việt Nam50.000.000.0002Quỹ Đầu tư Chứng khoán Con Hổ Việt Nam230.000.000.0003Quỹ Đầu tư Japan Asia MB Capital200.000.000.0004Quỹ Đầu tư khám phá trị giá Nhà băng Công thương nghiệp Việt Nam100.000.000.0005Quỹ Đầu tư Thành viên SSI390.000.000.006Quỹ Đầu tư Việt Nam1.349.200.000.000Nguồn : Bstyle. vnTừ khóa tìm kiếm trên google :hedge fund in vietnam, hedge là gì, hedge fund wiki, hedge fund tìm kiếm doanh thu bằng cách nào,

Source:
Category:

Tham khảo thêm: Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là gì? Tất tần tật về Hedge Fund cho những người nào chưa biết

Related Posts